Жизнь огородника
Назад

Формула расчета валовой прибыли - пример, расчет и анализ

Опубликовано: 03.04.2020
Время на чтение: 33 мин
0
2

Как рассчитывается рентабельность

Существует коэффициент рентабельности — он показывает, насколько эффективно используются ресурсы. Этот коэффициент — это отношение прибыли к ресурсам, которые вложили, чтобы ее получить. Коэффициент может выражаться в конкретной величине прибыли, полученной на единицу вложенного ресурса, а может — в процентах.

Например, компания производит сметану. 1 литр молока стоит 5 рублей, а 1 литр сметаны — 80 рублей. Из 10 литров молока получается 1 литр сметаны. Из 1 литра молока можно сделать 100 миллилитров сметаны, которые будут стоить 8 рублей. Соответственно, прибыль с 1 литра молока — 3 рубля (8 Р − 5 Р).

Чтобы посчитать рентабельность ресурса «Молоко», делим прибыль на стоимость ресурса: 3 / 5 = 0,6, или 60%.

А другая компания производит мороженое. 1 килограмм мороженого стоит 200 рублей. Для его производства надо 20 литров молока по той же цене — 5 рублей за литр. Из 1 литра молока получится 50 граммов мороженого, которые будут стоить 10 рублей. Прибыль с 1 литра молока — 5 рублей (10 Р − 5 Р).

Рентабельность ресурса «Молоко» при производстве мороженого: 5 / 5 = 1, или 100%.

Вывод: отдача от ресурсов при производстве мороженого выше, чем при производстве сметаны, — 100% {amp}gt; 60%.

Коэффициент рентабельности может выражаться также в количестве затраченных ресурсов, которые понадобились, чтобы получить фиксированную сумму прибыли. Например, чтобы получить 1 рубль прибыли в случае со сметаной, надо потратить 330 миллилитров молока. А в случае с мороженым — 200 миллилитров.

Описание

Этот показатель используется для выявления значительных изменений в коэффициенте валовой прибыли компании от периода к периоду, что может быть признаком мошеннической финансовой отчетности.

Если соотношение существенно выше единицы, то существует высокий риск того, что для улучшения коэффициента валовой прибыли от периода к периоду был использован фальсифицированный отчет.

Анализ показателя валовой прибыли

В экономике данный показатель отображает финансовый результат в разрезе производственных расходов. Его особенность в том, что сюда включаются коммерческие и управленческие затраты. Например, зарплата, траты в разрезе подписания договоров и контрактов, а также другие институциональные затраты. Коэффициент выводится как разница между выручкой и технологической себестоимостью, в которой отображены цеховые расходы, закупка материалов и зарплата.

Каждый тип показателей делится на более узкие. Объем прибыли управленцев, которые прямо связаны с производственным процессом, отражается в технологической себестоимости.

GP = TR — ТСтехн, где

  • GP — валовая прибыль;
  • TR — выручка;
  • ТСтехн — технологическая себестоимость.

После расчета показателя осуществляется анализ, включающий в себя исследование источников формирования валовой прибыли и ее последующее применение.

Процесс стартует с анализа динамики по общей сумме посредством использования составляющих компонентов (горизонтальный подход). Далее формируются комплексные изменения, включенные в валовую прибыль (вертикальный подход).

Более объемный вариант анализа содержит в себе подробное рассмотрение каждого компонента прибыли и факторов, на нее воздействующих. Все они делятся на две группы: внешние и внутренние.

К внешним можно отнести транспортные, экономические и природные условия, стоимость используемых материалов и коэффициент развития внешнеэкономической деятельности. Внутренние подразделяются между собой на 1 и 2 категорию по величине соподчиненности.

К первой категории относится доход от коммерческой деятельности, проценты к уплате (получения), операционная прибыль (затраты) и внереализационная прибыль (затраты). Ко второй категории относится количество реализованной валовой продукции, ее структура, себестоимость и розничная цена. Кроме них, в данный раздел включаются эпизоды невыполнения хозяйственной дисциплины: неверное формирование стоимости, несоблюдение условий труда, снижение качества изготовляемых и реализуемых товаров и т. д.

В процессе планирования увеличения дохода учитываются и прочие компоненты учетной политики:

  • Правильное списание долгов.
  • Внедрение методики ЛИФО при анализе запасов — товар, поставленный на учет последним, реализовывается в первую очередь.
  • Составление показателей уменьшения нематериальных активов.
  • Уменьшение налогообложения за счет внедрения льготной системы.
  • Уменьшение производственных издержек.
  • Использование дивидендов в целях развития фирмы.
  • Грамотный подход к ценообразованию.

Подобный анализ необходим для правильного управления чистым доходом. В ходе его анализа исследуется структура применения валовой прибыли в динамике, воздействие каждого отдельного направления на комплексный показатель дохода и выявляется процент рентабельности.

В данном примере счет 90/9 каждый месяц закрывается посредством списания сальдо на счет 99 «Прибыли и убытки». Дебетовый показатель по данному счету означает, что итогом по стандартным направлениям деятельности компании является валовый убыток, кредитовый отображает валовую прибыль в течение отчетного периода. По итогам года осуществляется списание субсчетов по счету 90.

Чтобы оценить эффективность работы компании, используют несколько показателей рентабельности. Каждый из них рассчитывается как отношение чистой прибыли к какой-то величине:

  1. К активам — рентабельность активов (ROA).
  2. К выручке — рентабельность продаж (ROS).
  3. К основным средствам — рентабельность основных средств (ROFA).
  4. К вложенным деньгам — рентабельность инвестиций (ROI).
  5. К собственному капиталу — рентабельность собственного капитала (ROE).

Формула для расчета валовой прибыли

ВП = Д — (С З)

В формуле фигурируют следующие показатели:

  • ВП – валовая прибыль;
  • Д – количество проданной продукции;
  • С – стоимость производства товаров;
  • З – издержки при производственных процессах.

Показатели ВП могут быть высчитаны после того, как товар был произведен и реализован.

ВНИМАНИЕ! Обычно валовая прибыль рассчитывается раз в год.

Пример

Предприятие изготавливает электрические чайники. Производственные расходы составляют 20 000 рублей, издержки – 10 000 рублей. В день было продано 500 чайников по стоимости 1000 рублей.

Формула расчета валовой прибыли - пример, расчет и анализ

Расчеты проводятся следующим образом: высчитывается выручка за день. То есть, количество проданных чайников умножается на их стоимость. Мы получим 500 000 рублей. Из данного результата нужно вычесть все издержки, составляющие, в совокупности, 30 000 рублей. Из 500 000 вычитается 30 000 рублей. Валовая прибыль составит 470 000 рублей.

Особенности расчета

Расчет ВП отличается рядом нюансов, определяемых типом деятельности предприятия:

  • Если компания специализируется на продаже продукции, требуется из выручки вычесть все расходы, включая скидки на товар, возвраты. Из полученной суммы вычитается себестоимость продукции. Результатом расчетов и является валовая прибыль;
  • Если организация специализируется на предоставлении услуг, обычно расчеты проводятся по упрощенной схеме. Их выручки вычитаются скидки и прочие расходы. Полученная чистая прибыль одновременно является валовой прибылью.

Основные этапы проведения расчета являются стандартными.

Валовая прибыль не отображает реального дохода предприятия. В данный показатель входит много лишних расходов: оплата рекламы, выплата зарплат, аренда. ВП требуется для иных целей. Это узкий, а не общий инструмент. Используется он для анализа производственных ресурсов предприятия. Правильно подсчитанные показатели обеспечивают достижение следующих целей:

  • анализ разницы между себестоимости продукта и дохода от его реализации;
  • определение оптимальной стоимости для товара или услуги;
  • грамотные меры по планированию деятельности компании;
  • выявление проблем и слабых мест предприятия.

На основании анализа ежегодных показателей ВП можно отследить экономический рост предприятия, результаты от оптимизации деятельности.

[Валовая прибыль за второй период /Выручка от продаж за второй период] /[Валовая прибыль за первый период /Выручка от продаж за первый период]

Валовая прибыль формируется по формуле расчёта и зависит она от продажи всей продукции.

Расчёты по валовой прибыли ведутся исходя из:

  • расчёта по товарообороту;
  • оборота товарного ассортимента;
  • наличия ассортимента товара;
  • средний показатель процента;
  • остаточного товара.

Формула расчета валовой прибыли - пример, расчет и анализ

Рассмотрим, как производятся эти расчёты на примерах.

Рассчитывается данный метод в компаниях, которые занимаются продажей товаров в розницу. На них устанавливается процент с одинаковой наценкой, таким образом, метод является самым простым вычислением прибыли.

Формула расчёта: ВД = Т *РН Т – товарный оборот; РН – расчётная наценка рассматривается как: РН = ТН : (100% ТН); ТН – наценка на товары, которую установил предприниматель.

Торговый киоск, который занимается продажей продовольственных товаров, установил наценку 40% на весь товар. Выручка получится в размере 180 000 рублей с учётом всех налогов.

Торговая наценка получается РН = 40% : (100% 40%) = 0,28

Значит, исходя из формулы ВД = 180 000 рублей *0,28=50 400 рублей, будет составлять сумма реализованных платежей.

Выручка будет зависеть от периода разной торговой надбавки.

Применяется тогда, когда устанавливается разная наценка на продукцию.

Используемая формула для этого вида дохода: ВД = (Т1*РН1 Т2*РН2 ТЗ*РНЗ … Тn*PHn)/100 Т  1…n – товарный оборот по группам товаров; РН 1…n – расчётная наценка по группам товаров.

ЧП « Калина» продаёт конфеты и мясные продукты. В отчётном периоде выручка на конфетном отделе принесла 150 000 рублей, мясном – 120 000 рублей.

Конфетную продукцию- 30%

На мясную- 25%

Итак, по конфетам получается: РН = 30% : (100% 30%)= 0,23

Наложенная сумма по реализации конфетной продукции, которую реализовал магазин, составляет ВД = 150 000 рублей*0,23 = 34 500 рублей.

Расчётная формула по мясным изделиям получается: РН = 25% : (100% 25%) = 0,2

Дальше по предыдущей схеме: ВД = 120 000 рублей*0,2 = 24 000 рублей.

В ЧП « Калина» за отчётный период получит дохода на сумму: ВД = 34 500 рублей 24 000 рублей = 58 000 рублей.

Если торговая наценка меняется, тогда применяется расчёт для каждого периода действия, установленного размером торговой наценки.

Такой доход используется чаще всего розничными предприятиями.

ВД = (Т*П)/100 Т – товарный оборот; П – валовой доход со средним показателем процента: П = (Н н Н п- Н в)/ (Т О к)*100% Н н – товары с наценкой в начале месяца; Н п – наценка товарная в течение всего месяца; Н в – товары с наценкой, которые выбыли из продажи. Просроченные, возвращённые товары. О к – товары, продаваемые по розничной цене в конце месяца.

ЧП « Калина» занимается продажей товаров в розницу.

Исходя из счета « Товары в розничной торговле» в размере 70 000 рублей;

И по счету « Торговая наценка» с суммой 13 347 рублей;

140 000 рублей поступило товара за отчётный период времени;

Наценка составляет 32 677 рубля.

Формула расчета валовой прибыли - пример, расчет и анализ

Вырученная прибыль составит 155 000 рублей.

Товаров, которые выбыли, нет.

На складе осталось товаров на сумму 35 000 рублей.

Все эти данные составляют за отчётный период.

П = (13 347 рублей  32 677 рублей) / (155 000 рублей 35 000 рублей) * 100% = 24%

Предлагаем ознакомиться  Формула для расчета рентабельности продаж по балансу

ВД = 155 000 рублей * 24% = 37 200 рублей.

Данный вариант вычисления продаваемого товара достаточно редко используется. Поскольку в этих вычислениях надо высчитывать доходы из наценкой за каждое наименование товара.

Формула валового дохода выплывает следующая: ВД = Н н Н п – Н в – Н к Н н – наценка на товары в начале месяца; Н п – наценка на товары, которые поступили за отчётный период; Н в – на выбывшие товары торговая наценка; Н к – наценка на товары, которые остались на конец отчётного периода.

Формулы расчёта с примерами

Анализируя валовую прибыль, используются различные методы, а именно:

  • анализ горизонтальный, который следит за изменениями показателей за отчётный период;
  • вертикальный анализ определяет изменения статей в отчётности бухгалтерских сведений;
  • трендовый анализ определяет динамику изменений за разные периоды отчётности;
  • факторный анализ, из которого определяются влияния на разные финансовые показатели.

В учёт берутся внешний и внутренний фактор при анализе прибыли.

Внешние факторы:

  • социальное положение;
  • экономическое;
  • природные условия местности;
  • ценами на материалы, сырьё, электроэнергию;
  • затраты на перевозки.

Внутренние факторы:

  • себестоимость на продаваемую продукцию;
  • расходы на внереализационные товары;
  • выручка от продаваемой продукции.

Внешние факторы влияют на размер прибыли до уплаты налогов. Внутренние факторы отвечают за прибыль основную (валовую).

В результате хозяйственной деятельности при выявлении резервов предприятия изучается изменение факторов, которые непосредственно влияют на показатели экономической деятельности.

Исходя из типа анализа, можно провести сравнение факторов:

  • плановый фактор сопоставляется с фактическим;
  • предыдущий период с текущим периодом;
  • среднеотраслевые показатели с показателями лучших предприятий;
  • факторы нормативные с фактическими.
Валовая стоимость

Реализуя готовую продукцию, формируется валовая прибыль, которая и показывает все показатели дохода предприятия.

Формула расчета валовой прибыли - пример, расчет и анализ

По данным бухгалтерской отчётности выполняется прибыльный анализ, который показывает прибыль или же убыток. В анализе задействованы два вида коэффициента.

Первый вид показывает сравнение прибыли с другим «оборотным» показателем. Это может быть выручка, себестоимость.

Второй вид демонстрирует, как выполняется расчёт прибыли по отношению к стоимости активов или капитала, которые участвовали в её создании.

Итак, для изучения, какие расходы предприятие имеет, сопоставляют валовую прибыль и чистую с этих данных видны успешность или убыточность компании.

Валовая прибыль исходит от показателей, которые демонстрируют производства, хозяйственные, инвестиционные и финансовые отрасли. После чего, формируется валовая прибыль. Процесс создания прибавочного продукта, который при каком-либо производстве превращается в процессе реализации продукции, услуг, работ в денежную форму.

Отталкиваясь от того, как формируется прибыль, определяется, какой будет результат прибыли от продажи продукта. Это рассматривается по таким показателям:

  • денежных средств, которые поступают на расчётный счёт предприятия за предоставленные услуги;
  • предоставление платёжных накладных покупателю за предоставленную работу, услуги.

Каждое предприятие, которое заинтересованно в прибыльности своего дела, старается приложить, чем больше усилий для получения прибыли, но существуют также факторы, от которых не зависит деятельность предприятия.

А именно:

  • природные факторы;
  • непредвиденные растраты на перевозку товара;
  • цены на проданную продукцию;
  • неплатежеспособность покупателей.

При наличии показателей, таких как проценты и уровни демонстрируется прибыльность предприятия. Прибыль валовая считается залогом самого главного показателя. Именно она показывает уровень успешности предприятия.

При том расчёте, что предприятие старается закупить товары по малой себестоимости продукции, а продать по завышенной процентной ставке, так и получается финансовая успешность.

Все предприятия, заводы, компании работают на получение валового дохода. В зависимости от него регулируются все последующие затраты, расходы, выплаты. Если же не получается получить ожидаемую основную прибыль, тогда компания уходит в минус и прекращает свою деятельность.

Из бухгалтерской отчетности должно быть видно, на основании чего рассчитана валовая прибыль. Рассмотрим составляющие формулы расчета с точки зрения бухгалтерии:

  • «выручка» (строка 2110);
  • «себестоимость» (строка 2120).

Фиксация ВП в документах происходит с учетом приказа Минфина, определяющего бухгалтерские проводки. Валютная прибыль указывается в строке 2100.

Внутренний аудитор компании, производящей коврики, ежемесячно выполнял расчет индекса прибыли в течение нескольких лет, чтобы потенциальные нарушения бухгалтерского учета могли быть обнаружены вскоре после возникновения.

Валовая прибыль, объем продаж, и индекс валовой прибыли за последние шесть месяцев приведены в таблице.

Янв.

Фев.

Март

Апр.

Май

Июнь

Продажи

2,500,000

2,400,000

2,550,000

2,650,000

2,300,000

2,450,000

Валовая прибыль

1,050,000

984,000

1,096,500

1,298,500

1,150,000

1,200,500

Валовая прибыль, %

42%

41%

43%

49%

50%

49%

Индекс
валовой прибыли

-

98%

105%

114%

102%

98%

В апреле показатель валовой прибыли необъяснимо увеличился до 114%, что отразилось в скачке доли валовой прибыли с 43% до 49% с марта по апрель. Внутренний аудитор не знает каких-либо аспектов бухгалтерского учета или бизнеса, которые могли бы объяснить такой большой скачок.

Однако в начале апреля руководство запустило новый план стимулирования, который вознаграждал менеджеров за увеличение валовой прибыли.

Учитывая это, внутренний аудитор углубляется в проблему и, в конце концов, обнаруживает, что продажи ненадлежащим образом учитывались в течение многих месяцев, что привело к чрезмерно большой валовой прибыли, начиная с апреля.

Предположим, что на начало периода (год) собственный капитал компании составляет €200 млн., чистая прибыль за год составляет €20 млн., дивиденды за год составляют €3 млн., и в течение года не было не эмиссии или выкупа обыкновенных акций.

Собственный капитал компании на конец периода составил €227 млн.

1. Какая сумма не была включена в расчет чистой прибыли и была классифицирована как прочий совокупный доход?

  • A. €0.
  • B. €7 млн.
  • C. €10 мл..

2. Какое из следующих утверждений лучше всего описывает прочий совокупный доход?

  • A. Доход, полученный из различных географических и экономических сегментов.
  • B. Доход, который увеличивает собственный капитал, но не отражается как часть чистой прибыли.
  • C. Доход, полученный от деятельности, не являющейся частью обычной деятельности компании.

Показатели валовой прибыли компании

Ответ C является правильным.

Если собственный капитал на конец периода составил €227 млн., то €10 млн. [€227- (€200 €20 - €3)] не были включены в расчет чистой прибыли и отражены в составе прочего совокупного дохода.

Ответ B является правильным.

Ответы A и C не верны, потому что они не объясняют взаимосвязь совокупного дохода с чистой прибылью и отчетом о прибылях и убытках.

Финансовый аналитик сравнивает две компании. Компания А имеет более низкий коэффициент цена/прибыль (P/E), чем компания B, и аналитик предположил, что компания А недооценена.

Как бы выглядела P/E компании, если бы общий совокупный доход на акцию, а не чистая прибыль на одну акцию, использовался при расчете P/E?

Компания A

Компания B

Цена

$35

$30

Прибыль на акцию (EPS)

$1.60

$0.90

Цена/прибыль (P/E)

21.9x

33.3x

Прочий совокупный доход (убыток), $ млн.

($16.272)

$(1.757)

Акции, млн.

22.6

25.1

Как показано в следующей таблице, низкий коэффициент P/E Компании А можно частично объяснить ее значительными убытками, которые учитывается как прочий совокупный доход (OCI) и поэтому не включаются в P/E.

Компания A

Компания B

Цена

$35

$30

Прибыль на акцию (EPS)

$1.60

$0.90

OCI (убыток), $ млн.

($16.272)

$(1.757)

Акции, млн.

22.6

25.1

OCI (убыток) на акцию

$(0.72)

$(0.07)

Совокупный EPS = EPS OCI на акцию

$ 0.88

$0.83

Коэффициент Цена / Совокупный EPS

39.8x

36.1x

И МСФО и US GAAP позволяют компаниям два альтернативных формата представления финансовых результатов. Один из вариантов заключается в представлении двух отчетов - отдельного отчета о прибылях и убытках и дополнительного отчета о прочем совокупном дохода.

Другой альтернативой является представление единого отчета о совокупном доходе. В частности, при сравнении финансовых отчетов двух компаний, уместно рассмотреть существенные различия в совокупном доходе.

Рентабельность активов (ROA)

Показатель ROA рассчитывают, чтобы понять, насколько эффективно используются активы компании — здания, оборудование, сырье, деньги — и какую в итоге они приносят прибыль. Если рентабельность активов ниже нуля, значит, предприятие работает в убыток. Чем выше ROA, тем эффективнее организация использует свои ресурсы.

Как рассчитать рентабельность активов. Это отношение чистой прибыли за определенный период к стоимости активов.

ROA = П / ЦА × 100%,

П — прибыль за период работы;

ЦА — средняя цена активов, которые находились на балансе в это же время.

Оборотные активы — это ресурсы, которые используются компанией для производства товаров и услуг, но которые, в отличие от основных фондов, полностью расходуются. К оборотным активам относят, например, деньги на счетах предприятия, сырье, готовую продукцию на складе и т. п. RCA показывает эффективность управления оборотными активами.

Как рассчитать рентабельность оборотных активов. Это отношение чистой прибыли к оборотным средствам.

RCA = П / Цо × 100%,

П — чистая прибыль за определенный период;

Цо — стоимость оборотных активов, которые использовали для производства товара или услуги за это же время.

Меры предосторожности

Это соотношение полезно только в том случае, если компания последовательно следует одной и той же линии бизнеса от периода к периоду. В противном случае могут появиться большие разницы в валовой прибыли между отчетными периодами.

Например, если производственная компания с 30-процентной валовой прибылью должна была приобрести софтверную компанию с валовой прибылью в 95%, показатель валовой прибыли будет сильно различаться, но при этом будет полностью корректным.

Кроме того, обязательно используйте одни и те же методологии учета в обоих рассматриваемых периодах, чтобы результаты не были искажены.

Например, изменение метода распределения накладных расходов между периодами может изменить валовую прибыль до такой степени, что периоды будут несопоставимы.

Рентабельность продаж (ROS)

Рентабельность продаж показывает долю чистой прибыли в общей выручке предприятия. При расчете коэффициента вместо чистой прибыли также может использоваться валовая прибыль или прибыль до уплаты налогов и процентов по кредитам. Называться такие показатели будут соответственно — коэффициент рентабельности продаж по валовой прибыли и коэффициент операционной рентабельности.

Как рассчитать рентабельность продаж. ROS рассчитывают как отношение прибыли к выручке.

ROS = П / В × 100%,

Неоперационные статьи отчета о прибылях и убытках.

В соответствии с US GAAP, нереализованные прибыли и убытки отражаются в отчете о прибылях и убытках:

  • (a) по долговым ценным бумагам, классифицированным как торговые ценные бумаги (т.е. как предназначенные для продажи); и
  • (b) по всем инвестициям в долевые ценные бумаги (кроме инвестиций, приводящих к увеличению долей участия, оказывающему существенное влияние на объект инвестиций).
Предлагаем ознакомиться  Средний коэффициент заработной платы

К категории торговых ценных бумаг (англ. 'trading securities') относятся долговые ценные бумаги, которые приобретается с целью их продажи, а не удержания ради получения процентных и основных выплат. Кроме того, в соответствии с US GAAP, нереализованные прибыли и убытки отражаются в составе прочего совокупного дохода по долговым ценным бумагам, классифицированным как доступные для продажи.

Доступные для продажи долговые ценные бумаги (англ. 'available-for-sale debt securities') - это ценные бумаги, которые не считаются удерживаемыми до погашения или предназначенными для продажи.

В соответствии с МСФО, нереализованные прибыли и убытки отражаются в отчете о прибылях и убытках:

  • (a) по всем инвестициям в долевые ценные бумаги, если только решение компании об инвестициях не может быть впоследствии пересмотрено; и
  • (b) по долговым ценным бумагам, если эти ценные бумаги не попадают под другие категории оценки или если компания принимает решение, которое не может быть впоследствии пересмотрено, об отражении прибылей и убытков по этим ценным бумагам в отчете о прибылях и убытках.

Эти долговые и долевые инвестиции считаются оцениваемыми по справедливой стоимости через прибыль или убыток (FVPL, fair value through profit or loss).

[См. параграф IFRS 9:4.1.4]

Также в соответствии с МСФО, нереализованные прибыли и убытки отражаются в составе прочего совокупного дохода:

  • (a) по долговым ценным бумагам, удерживаемым в рамках бизнес-модели, цель которой достигается как путем получения предусмотренных договором денежных потоков, так и путем продажи финансовых активов; и
  • (b) по инвестициям в долевые ценные бумаги, для которых при первоначальном признании компания принимает решение, которое не может быть впоследствии пересмотрено, об отражении прибылей и убытков по этим ценным бумагам в составе прочего совокупного дохода.

[См. параграф IFRS 9:4.1.2A.]

Эти долговые и долевые инвестиции считаются оцениваемыми по справедливой стоимости через прочий совокупный доход (FVOCI, fair value through other comprehensive income). Учет этих ценных бумаг аналогичен учету доступных для продажи долговых ценных бумаг по US GAAP.

Даже когда нереализованные прибыли и убытки от удержания ценных бумаг исключены из чистой прибыли компании (прибылей и убытков), они включаются в состав прочего совокупного дохода и, таким образом, являются частью совокупного дохода компании.

Неоперационные или внереализационные статьи (англ. 'non-operating items'), как правило, отражаются отдельно от операционной прибыли, поскольку они являются существенными и / или имеющими отношение к пониманию финансовой деятельности компании.

В МСФО на данный момент нет определения операционной деятельности (англ. 'operating activities'), и компании, которые включают в отчет о прибылях и убытках операционную прибыль или результаты операционной деятельности, должны гарантировать, что эти статьи представляют деятельность, которая обычно рассматривается как операционная.

В соответствии с US GAAP, операционная деятельность обычно включает в себя производство, поставку товаров и предоставление услуг, а также включает в себя все операции и прочие события, которые не классифицированы в качестве инвестиционной или финансовой деятельности.

См. FASB ASC Master Glossary.

Например, если нефинансовая компания, инвестирует в долевые или долговые ценные бумаги, выпущенные другой компанией, то любые проценты, дивиденды или прибыль от продажи этих ценных бумаг будут показаны как внереализационные доходы.

В целом, у нефинансовых компаний внереализационные доходы раскрываются отдельно в отчете о прибылях и убытках (или в примечаниях) и включают в себя доходы от инвестиционной деятельности.

Примерами финансовых компаний являются страховые компании, банки, брокеры, дилеры и инвестиционные компании.

В составе неоперационных статей отчета о прибылях и убытках (или примечаниях), нефинансовые компании также раскрывают процентные расходы по их долговым ценным бумагам, включая амортизацию дисконта или премии. Процентные расходы по заимствованиям компании, как правило, описываются в примечаниях к финансовой отчетности.

Для финансовых компаний процентные доходы и расходы являются вероятными компонентами операционной деятельности.

Обратите внимание, что классификация процентов и дивидендов в качестве внереализационных статей отчета о прибылях и убытках не обязательно совпадает с классификацией в отчете о движении денежных средств.

В частности, в соответствии с МСФО, полученные проценты и дивиденды могут быть отражены в отчете о движении денежных средств либо как операционный денежный поток, либо как инвестиционный денежный поток, в то время как в соответствии с US GAAP полученные проценты и дивиденды отражаются как операционный денежный поток.

В соответствии с МСФО, выплаченные проценты и дивиденды могут быть отражены как потоки от операционной или финансовой деятельности в отчете о движении денежных средств, в то время как в соответствии с US GAAP, проценты отражаются в составе операционного потока, а выплаченные дивиденды - в составе потока от финансовой деятельности.

На практике компании часто раскрывают процентные расходы и доходы отдельно, наряду с чистой суммой.

Рентабельность основных производственных фондов (ROFA)

Основные производственные фонды — активы, которые организация использует для производства товаров или услуг и которые при этом не расходуются, а только изнашиваются. Например, здания, оборудование, электрические сети, автомобили и т. п. ROFA показывает доходность от использования основных средств, которые участвуют в производстве продукта или услуги.

Как рассчитать рентабельность основных производственных фондов. Это отношение чистой прибыли к стоимости основных средств.

ROFA = П / Цс × 100%,

П — чистая прибыль организации за нужный период;

Цс — стоимость основных средств компании.

Рентабельность инвестиций (ROI)

Показатель рентабельности инвестиций — аналог рентабельности капитала, но его рассчитывают для любых видов вложений. Например, банковских вкладов, биржевых инструментов и т. д. ROI показывает доходность инвестиций.

Как рассчитать рентабельность инвестиций. ROI — это отношение дохода от инвестиций к их стоимости.

ROI = П / Ци × 100%,

П — прибыль;

Ци — цена инвестиций.

Статьи прекращенной деятельности.

Когда компания прекращает (т.е. ликвидирует) или планирует прекратить часть своей основной деятельности (операции), и не осуществлять эту деятельность в дальнейшем, в отчете о прибылях и убытках должен быть отдельно представлен эффект от этих изменений по статье «Прекращенная деятельность» (англ. 'Discontinued operations'), в соответствии с МСФО и US GAAP.

Финансовые стандарты предусматривают различные критерии для отдельного представления этого эффекта, и, в целом, правила сходятся к тому, что компонент прекращенной деятельности должен быть отделим как физически, так и операционно.

МСФО требуют, чтобы статьи доходов или расходов, которые являются существенными и/или имеющими отношение к пониманию финансовых результатов компании, раскрывались отдельно. Необычные или редкие (нерегулярные) статьи, скорее всего, отвечают этим критериям.

В соответствии с US GAAP, в отчетных периодах, начинающихся после 15 декабря 2015 года, существенные статьи, которые являются необычными или нерегулярными,  представляются в рамках продолжающейся деятельности компании, но отдельно.

Например, расходы на реструктуризацию, такие как затраты на закрытие заводов и сокращение работников, считаются частью обычной (продолжающейся) деятельности компании. В качестве другого примера, прибыли и убытки, возникающие при продаже компанией актива или части бизнеса, по цене выше или ниже его балансовой стоимости, также отражаются в отчете о прибылях и убытках отдельно - как обычная хозяйственная деятельность.

Выделение статей необычного или редкого характера помогает финансовому аналитику в оценке вероятности повторения доходов или расходов по этим статьям в последующих периодах. Это соответствует критериям раскрытия статей по МСФО, которые имеют отношение к пониманию финансовых результатов компании.

В Иллюстрации 2, в консолидированном отчете о прибылях и убытках Molson Coors представлена отдельная статья «Особые статьи доходов и расходов, нетто» (Special items, net).

В примечаниях к отчетности приводится раскрытие этой статьи и пояснение, что эта статья включает в себя доходы или расходы, которые либо «плохо характеризуют основную деятельность, либо не считаются существенными для отдельной классификации при представлении текущих результатов деятельности».

В Иллюстрации 3, в консолидированном отчете о прибылях и убытках Danone представлен промежуточный итог «Периодическая (постоянная) операционная прибыль» (Recurring operating income), а затем отдельной строкой «Прочие операционные доходы (расходы)» [Other operating income (expense)], - эти статьи не включены в состав постоянной операционной прибыли.

Иллюстрация 8, приведенная ниже, представляет собой выдержку из дополнительного раскрытия Danone этой статьи нерегулярных доходов и расходов.

Примечание 6. События и операции за рамками обычной деятельности Группы [Выдержка].


Прочие операционные доходы (расходы) представляются в соответствии с Рекомендацией 2013-03 ANC [французский орган стандартизации финансовой отчетности], которая определяет формат консолидированной финансовой отчетности, подготовленной в соответствии с международными стандартами бухгалтерского учета, и включают в себя существенные статьи, которые, из-за их исключительного характера, не могут рассматриваться как присущие текущей деятельности компании Danone.

Они в основном включают в себя прирост и уменьшение капитала от выбытия полностью консолидированных компаний, обесценения гудвила; а также существенные затраты, связанные со стратегической реструктуризацией и развитием компании; и понесенные или предполагаемые затраты, связанные с крупными кризисами и судебными процессами.

Кроме того, в связи с принятием пересмотренного МСФО (IFRS) 3 и пересмотренного МСФО (IAS) 27, Danone также классифицирует в составе прочих операционных доходов (расходов)

  • расходы на корпоративные приобретения, связанные с объединением бизнесов,
  • прибыль или убыток от переоценки учтенной последующей потери контроля, и
  • изменения в выплатах по результатам [т.е. дополнительные выплаты при покупке компаний], связанных с объединением бизнесов.

В 2017 году, чистые прочие операционные доходы в размере €192 млн. состояли в основном из следующих статей:

(в € млн.)

Связанные доходы (расходы)

Прирост капитала от выбытия компании Stonyfield.

628

Компенсация, полученная в соответствии с решением арбитражного суда Сингапура по делу Fonterra.

105

Территориальные риски, связанные в основном с некоторыми странами в регионе ALMA.

(148)

Затраты, связанные с интеграцией компании WhiteWave.

(118)

Обесценение нескольких нематериальных активов в компаниях Waters и Specialized Nutrition.

(115)

Предлагаем ознакомиться  Закатываем капусту на зиму под железные крышки

Прочие статьи опущены.

В Иллюстрации 8 компания Danone приводит в примечаниях к отчетности подробную информацию о статьях, которые считаются «исключительными», а не «присущими» текущей деятельности компании.

Исключительные статьи включают в себя прибыль от продажи корпоративных активов, поступления от судебного процесса, затраты на интеграцию корпоративного приобретения, обесценение нематериальных активов и прочие, опущенные в выдержке статьи.

Как правило, при прогнозировании будущей деятельности, аналитик оценивает, будут ли повторяться статьи отчетности в последующих периодах, а также возможные последствия этого для будущей прибыли.

В целом, не рекомендуется просто игнорировать все необычные и нерегулярные статьи.

Рентабельность производства

Рентабельность производства — это отношение чистой прибыли к стоимости основных фондов и оборотных средств. Фактически рентабельность производства показывает эффективность работы всей компании. Многопрофильные предприятия рассчитывают рентабельность по каждому виду производства отдельно. Также можно вычислить рентабельность производства отдельного вида продукции или рентабельность работы конкретного участка производства, например цеха.

Как рассчитать рентабельность производства. Рентабельность производства рассчитывается по следующей формуле.

Rпр = П / (Цс  Цо) × 100%,

П — прибыль;

Цс — стоимость основных фондов компании;

Цо — стоимость оборотных активов с учетом амортизации и износа.

Рентабельность проекта

Рентабельность проекта, в отличие от рентабельности уже работающего производства, это попытка оценить, насколько эффективны инвестиции в новый бизнес. Рентабельность проекта — это отношение будущей прибыли ко всем затратам, которые понадобятся для запуска бизнеса. Этот показатель рассчитывают не только те, кто запускает дело, но и инвесторы — чтобы понять, имеет ли смысл вкладывать деньги в этот проект.

Рассчитать рентабельность проекта можно сразу по двум формулам.

Как отношение стоимости бизнеса к инвестициям в его запуск.

Rп = Сб / Ци,

Сб — итоговая стоимость бизнеса;

Ци — объем вложений.

Как отношение чистой прибыли и амортизационных расходов к инвестициям в запуск.

Rп = (П  А) / Ци,

П — чистая прибыль;

А — амортизация;

Ци — затраты.

Отражение ВП в бухгалтерской отчетности

Иногда органы стандартизации выпускают новые стандарты, которые требуют от компаний изменения учетной политики. В зависимости от стандарта, компаниям разрешается принимать стандарты перспективно (в будущем, начиная с определенного периода) или ретроспективно (с пересчетом финансовой отчетности за несколько предыдущих сравнительных периодов, как если бы стандарт применялся в эти прошлые периоды).

В других случаях, изменения в учетной политике (например, переход от одного приемлемого метода расчета себестоимости запасов к другому) осуществляются по другим причинам, например, чтобы обеспечить лучшее отражение деятельности компании.

Изменения в учетной политике применяются ретроспективно, если только такое применение не является практически неосуществимым.

См. определение в IAS 8 «Учетная политика, изменения в бухгалтерских оценках и ошибки», и FASB ASC Topic 250 [Учет изменений и исправление ошибок].

Ретроспективное применение (англ. 'retrospective application') означает, что финансовые показатели за все отчетные периоды (т.е. за текущий период и предыдущие сравнительные периоды) финансового отчета компании должны быть представлены так, как будто недавно принятая учетная политика использовалась в течение всех этих периодов.

Примечания к финансовой отчетности описывают изменение в учетной политике и объясняют обоснование изменения. Поскольку изменения в принципах учета применяются ретроспективно, показатели за прошлые периоды и последний отчетный период, представленные в финансовом отчете, сопоставимы друг с другом.

Пример 5 представляет собой выдержку из годовой Формы 10-K Microsoft Corporation за финансовый год, закончившийся 30 июня 2018, описывающий изменения в учетной политике в результате принятия нового стандарта признания выручки.

Microsoft решила принять новый стандарт с 1 июля 2017 года, ранее обязательной даты принятия. Microsoft также решила использовать «полный ретроспективный метод», который требует, чтобы компании пересчитывали результаты за предыдущие периоды.

В своем отчете о прибылях и убытках компания представила показатели за 2016 и 2017 финансовые годы, как если бы новый стандарт применялся в течение этих двух лет.

В примечаниях к своей финансовой отчетности, Microsoft раскрывает влияние нового стандарта.

Наиболее существенное влияние нового стандарта признания выручки связано с учетом нашей выручки от продажи лицензий на программное обеспечение. В частности, применительно к Windows 10, мы признаем выручку преимущественно в момент выставления счета и поставки, а не равномерно на протяжении срока использования соответствующего устройства.

Для некоторых многолетних коммерческих подписок на программное обеспечение, которые включают в себя как отдельные лицензии на программное обеспечение, так и SA [т.е. программу Software Assurance], мы признаем выручку от лицензий в момент исполнения договора, а не в течение срока подписки.

Из-за сложности некоторых наших договоров коммерческой подписки на лицензии, фактический подход к признанию выручки, требуемый в соответствии со стандартом, зависит от конкретных условий договора, и в некоторых случаях может отличаться от обычного признания выручки в момент выставления счета.

Признание выручки по нашему оборудованию, облачным предложениям (например, Office 365), LinkedIn, и профессиональным услугам остается практически неизменным.

См. представленную ниже информацию о воздействии принятия нового стандарта выручки на нашу консолидированную финансовую отчетность.

(В $ млн., за исключением показателей на акцию)

Представлено ранее

Корректировка после принятия нового стандарта признания выручки

После пересчета

Отчеты о прибылях и убытках:

За финансовый год, закончившийся 30 июня 2017

Выручка

89,950

6,621

96,571

Расходы по налогу на прибыль

1,945

2,467

4,412

Чистая прибыль

21,204

4,285

25,489

Разводненная прибыль на акцию

2.71

0.54

3.25

За финансовый год, закончившийся 30 июня 2016

Выручка

85,320

5,834

91,154

Расходы по налогу на прибыль

2,953

2,147

5,100

Чистая прибыль

16,798

3,741

20,539

Разводненная прибыль на акцию

2.1

0.46

2.56

На основе приведенной выше информации, определите, улучшились или ухудшились результаты Microsoft в связи с принятием нового стандарта признания выручки.

Финансовые результаты Microsoft выглядят лучше в соответствии с новым стандартом признания выручки.

Выручка и прибыль увеличились. Рентабельность по чистой прибыли увеличилась, в соответствии с новым стандартом. За 2017 год рентабельность по чистой прибыли составляет 26.4% (= 25,489 / 96,571), в соответствии с новым стандартом, по сравнению с 23.6% (= 21,204 / 89,950) по старому стандарту.

Рост выручки также был более высоким в соответствии с новым стандартом и составил 5.9% [= (96,571/91,154) - 1] по сравнению с 5.4% [= (89,950/85,320) - 1)] в соответствии со старым стандартом.

Представленная Microsoft информация о влиянии нового стандарта признания выручки позволяет аналитику оценить влияние изменений в стандартах отчетности.

См. также:

Обратите внимание, что новый стандарт признания выручки также предложил компаниям возможность использовать «модифицированный ретроспективный» метод перехода.

В соответствии с модифицированным ретроспективным подходом, компании не обязаны пересчитывать финансовую отчетность за прошлые периоды. Вместо этого, они корректируют начальное сальдо нераспределенной прибыли (и других соответствующих статей), чтобы отразить суммарное влияние нового стандарта.

См. также: параграф IFRS 15:C3 и далее.

Помимо изменений в учетной политике (например, отнесение расходов по опционам на акции для сотрудников), компании иногда вносят изменения в бухгалтерские оценках (например, оценка срока полезного использования амортизируемого актива).

Изменения в бухгалтерских оценках принимаются перспективно, с отражением изменений в финансовой отчетности за период изменения и в последующих периодах. При этом в отчете о прибылях и убытках не требуются корректировки результатов предшествующих периодов.

См. также: параграф IAS 8:32 и далее.

Существенные изменения должны быть раскрыты в примечаниях. В Иллюстрации 9 предоставлена выдержка из годовой Формы 10-K американской биотехнологической компании Catalent Inc., которая демонстрирует пример изменения бухгалтерской оценки.

Компания Catalent Inc. раскрывает изменения в методе расчета ежегодных расходов на свои пенсионные планы с установленными выплатами. Вместо того чтобы использовать в своих расчетах общую средневзвешенную ставку дисконтирования, компания будет использовать отдельные спот-ставки для каждого ожидаемого денежного потока.

Программы вознаграждения по окончании трудовой деятельности и пенсионные программы.

... Оценка соответствующих годовых обязательств по программам вознаграждений и чистых периодических расходов по программам основана на актуарных расчетах, которые требуют оценок руководства в отношении определенных актуарных допущений.

Эти допущения включают ставки дисконтирования, используемые при расчете дисконтированной стоимости пенсионных обязательств и чистых периодических расходов по пенсионным программам ...

С 30 июня 2016 года применяемый подход для расчета периодических затрат на программы с установленными выплатами был изменен, чтобы обеспечить более точную оценку расходов на услуги и проценты.

Исторически сложилось так, что Компания оценивала эти услуги и процентные расходы с использованием общей средневзвешенной ставки дисконтирования, полученной из кривой доходности, используемой для оценки обязательств на начало периода.

В дальнейшем, компания приняла решение использовать подход, при котором отдельные ожидаемые потоки денежных средств дисконтируются с использованием отдельных спот-ставок, полученных из кривой доходности за прогнозируемый период денежного потока.

Компания учитывает это изменение как изменение бухгалтерской оценки, которое неотделимо от изменений в учетной политике и, соответственно, принимается перспективно.

Другой возможной ретроспективной корректировкой является исправление ошибки за предыдущий период (например, в финансовой отчетности за прошлый год). Это нельзя сделать просто скорректировав текущий отчет о прибылях и убытках.

Исправление ошибки за предыдущий период осуществляется путем пересчета показателей финансовой отчетности (в том числе бухгалтерского баланса, отчета об изменениях в собственном капитале и отчета о движении денежных средств) за предыдущие периоды, представленных в текущей финансовой отчетности.

В примечаниях к отчетности необходимо раскрыть информацию об ошибке. Финансовые аналитики должны тщательно изучать эти раскрытия, поскольку таким образом они могут выявить слабые места в системах учета и финансового контроля отчитывающихся компаний.

Как повысить рентабельность

Рентабельность — это отношение чистой прибыли к любому другому показателю: стоимости оборотных активов, основных фондов, капитала, инвестиций и т. д. Чтобы повысить рентабельность, необходимо либо увеличить значение числителя — прибыль, либо уменьшить знаменатель — стоимость активов, капитал, инвестиции и т. д.

Например, чтобы увеличить рентабельность продаж, можно повысить качество продукции или разработать эффективную маркетинговую стратегию — в результате вырастет спрос и, как следствие, прибыль. А можно снизить себестоимость продукции — тогда рентабельность увеличится при прежнем спросе.

, , ,
Поделиться
Похожие записи
Комментарии:
Комментариев еще нет. Будь первым!
Имя
Укажите своё имя и фамилию
E-mail
Без СПАМа, обещаем
Текст сообщения
Adblock detector